奧特佳7月31日晚間公告稱，公司原擬通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)江蘇海四達(dá)電源股份有限公司100%的股權(quán)并募集配套資金，現(xiàn)經(jīng)與主要交易對(duì)方協(xié)商，一致同意終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。
對(duì)于終止的重大資產(chǎn)重組的主要原因，公司表示，近期資本市場(chǎng)、政策及環(huán)境的出現(xiàn)變化，若繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組，難以達(dá)到各方原有的預(yù)期。
此外，公司將以2472萬(wàn)元將參股子公司聚之源20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陳偉。聚之源主要從事新型鋰電材料研發(fā)與生產(chǎn)，目前仍處于生產(chǎn)建設(shè)階段。
資料顯示，江蘇海四達(dá)集團(tuán)有限公司是集科研開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為一體的國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，是一業(yè)為主、多元經(jīng)營(yíng)的省級(jí)企業(yè)集團(tuán)。擁有控股子公司12個(gè)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)高能二次電池及電池材料的江蘇海四達(dá)電源股份有限公司，專(zhuān)門(mén)從事動(dòng)力電池及其材料科研開(kāi)發(fā)的江蘇省新動(dòng)力電池及其材料工程技術(shù)研究中心有限公司等。
4月13日，奧特佳（002239）發(fā)布***新投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表披露，公司于2017年4月6日披露了擬發(fā)行股份收購(gòu)海四達(dá)100%股權(quán)的《報(bào)告書(shū)》（草案），2017年4月12日公司組織部分券商的行業(yè)研究員對(duì)本次收購(gòu)標(biāo)的公司海四達(dá)進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。活動(dòng)內(nèi)容主要為：介紹海四達(dá)的基本情況、回答相關(guān)問(wèn)題和實(shí)地參觀。
一、公司收購(gòu)海四達(dá)是基于什么考慮？海四達(dá)公司與奧特佳重組是出于什么目的？
答：公司本次收購(gòu)海四達(dá)，主要是基于幾個(gè)考慮，一是全世界范圍新能源汽車(chē)發(fā)展迅速，現(xiàn)已明確新能源汽車(chē)是汽車(chē)工業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向，很多國(guó)家政府相繼出臺(tái)了支持新能源汽車(chē)發(fā)展的政策和措施，新能源汽車(chē)預(yù)期相對(duì)確定；二是海四達(dá)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，管理團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力強(qiáng)，歷史業(yè)績(jī)較好，有快速發(fā)展的基礎(chǔ)；三是奧特佳本身具備較好的乘用車(chē)客戶基礎(chǔ)，與海四達(dá)合作可發(fā)揮較好的協(xié)同效應(yīng)。
海四達(dá)董事長(zhǎng)沈曉彥簡(jiǎn)要介紹了海四達(dá)發(fā)展歷程、公司產(chǎn)品、技術(shù)水平、資質(zhì)及目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。海四達(dá)是一家擬上市公司，原來(lái)有獨(dú)立IPO上市的計(jì)劃，但近期電池行業(yè)發(fā)展迅速，公司也需要在資本市場(chǎng)協(xié)助下抓住這個(gè)歷史機(jī)遇，因此決定走重組的道路。我們與很多上市公司接觸過(guò)，之所以選擇奧特佳進(jìn)行重組，主要是企業(yè)發(fā)展的理念比較一致，而且?jiàn)W特佳在國(guó)內(nèi)和國(guó)外的客戶基礎(chǔ)以及從業(yè)經(jīng)驗(yàn)都是可以幫助海四達(dá)更好地發(fā)展。
二、今年海四達(dá)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池銷(xiāo)售預(yù)期如何？毛利變化怎么樣？
答：公司今年新能源汽車(chē)動(dòng)力電池銷(xiāo)售預(yù)期良好。公司的新能源汽車(chē)客戶已有多款車(chē)型進(jìn)入前三批推薦目錄，目前公司已和主要客戶簽訂了框架協(xié)議。結(jié)合國(guó)家的政策預(yù)期及與不同客戶的討論，公司認(rèn)為2017年度該市場(chǎng)的總體預(yù)期還是會(huì)有較大增長(zhǎng)。
由于公司自2015年來(lái)加大了新能源汽車(chē)動(dòng)力電池的產(chǎn)能建設(shè)，公司目前已有一條新建設(shè)的全自動(dòng)三元圓柱鋰電池生產(chǎn)線開(kāi)始逐步投產(chǎn)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為20萬(wàn)支18650圓柱/天；一條全自動(dòng)磷酸鐵鋰方形電池生產(chǎn)線已經(jīng)完成安裝，開(kāi)始調(diào)試，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為1萬(wàn)只/天。公司2017年產(chǎn)能將在2016年度基礎(chǔ)上大幅提升，以應(yīng)對(duì)不同市場(chǎng)持續(xù)需求的增長(zhǎng)。2016年公司因?yàn)楫a(chǎn)能不足，不少訂單都無(wú)法滿足，今年將不再有這個(gè)問(wèn)題。公司在滿足新能源汽車(chē)市場(chǎng)的同時(shí)也將擴(kuò)大通訊儲(chǔ)能、電動(dòng)工具及小家電等市場(chǎng)供應(yīng)，一季度這兩個(gè)市場(chǎng)的訂單需求增長(zhǎng)明顯。
受新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡及整體市場(chǎng)環(huán)境影響，2017年新能源汽車(chē)動(dòng)力電池的市場(chǎng)價(jià)格都有所下降，自然影響到動(dòng)力電池的毛利率，而公司的其他市場(chǎng)產(chǎn)品將保持穩(wěn)定。為了進(jìn)一步提升公司盈利水平和整體盈利能力，公司采取多項(xiàng)應(yīng)對(duì)措施：1、公司通過(guò)整合供應(yīng)鏈和商務(wù)談判已大幅降低主要原材料采購(gòu)價(jià)格；2、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高產(chǎn)能，充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)；3、增加自動(dòng)化設(shè)備的投入，進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率?？傊瑥哪壳吧a(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，我們預(yù)計(jì)公司2017年總體盈利水平將比上一年有較大幅度的增長(zhǎng)，而產(chǎn)品的毛利率將保持相對(duì)穩(wěn)定。
三、海四達(dá)的電池產(chǎn)品主要有什么？汽車(chē)客戶里比例如何？
答：海四達(dá)電池包括鋰電和鎳電，鋰電包括方形、圓柱和軟包電池。2016年鋰電銷(xiāo)量占比已超過(guò)80%。在汽車(chē)客戶中，方形電池約占三分之二，圓柱約占三分之一。公司的產(chǎn)品線在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中是比較豐富的，以應(yīng)對(duì)不同目標(biāo)市場(chǎng)的需求。
四、2016年史丹利百得的銷(xiāo)量較2015年下降較大，是什么原因？
答：史丹利百得是全球領(lǐng)先的電動(dòng)工具制造商，多年來(lái)從海四達(dá)采購(gòu)鎳電池。隨著各國(guó)對(duì)鎳鎘電池的限制，史丹利百得也逐步降低了從公司采購(gòu)鎳鎘電池的數(shù)量，并有意向公司采購(gòu)鋰電池。公司按照史丹利百得等主要客戶需求的轉(zhuǎn)變，提升了三元鋰電的產(chǎn)能和生產(chǎn)的自動(dòng)化程度。公司將對(duì)史丹利百得等客戶銷(xiāo)售三元鋰電池，銷(xiāo)量將逐步提升。
雖然4年后奧特佳收購(gòu)海四達(dá)時(shí)，公司依舊沒(méi)有完全拋棄鎳電池，但鋰電池早已經(jīng)成為公司***為依仗的業(yè)務(wù)。收購(gòu)預(yù)案顯示，海四達(dá)2015年鎳系電池產(chǎn)量達(dá)到1.03億安時(shí)，2016年已經(jīng)下降至5775萬(wàn)安時(shí)。
雖然不是***初計(jì)劃的兩家公司，不過(guò)收購(gòu)一家公司也足以讓奧特佳（002239.SZ）成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)了，因?yàn)橥ㄟ^(guò)此次收購(gòu)，公司主業(yè)從汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)跨界到了熱門(mén)的新能源汽車(chē)鋰電池領(lǐng)域。
在***初披露的收購(gòu)對(duì)象中，奧特佳計(jì)劃拿下江蘇海四達(dá)電源股份有限公司（下稱“海四達(dá)”）和廣州信邦智能裝備股份有限公司各100%的股權(quán)。由于后者涉及的境外資產(chǎn)評(píng)估用時(shí)較長(zhǎng)，上市公司***終不再將其納入此次收購(gòu)范圍，海四達(dá)成為收購(gòu)目標(biāo)。
數(shù)年前海四達(dá)也曾謀劃IPO，只因主打產(chǎn)品不符合市場(chǎng)趨勢(shì)，上市計(jì)劃無(wú)奈終結(jié)。
此后，海四達(dá)轉(zhuǎn)向鋰電池而減少了鎳電池的生產(chǎn)。如今，在公司主要客戶名單中，新能源汽車(chē)公司已經(jīng)成為其主要收入來(lái)源。
海四達(dá)曲線上市
在停牌3個(gè)月之后，1月17日，奧特佳發(fā)布收購(gòu)預(yù)案，計(jì)劃以13.25元/股向海四達(dá)集團(tuán)、通鼎互聯(lián)（002491.SZ）等26名交易對(duì)方合計(jì)發(fā)行股份約1.89億股，作價(jià)25億元購(gòu)買(mǎi)其持有的海四達(dá)100%的股權(quán)。
同時(shí)，奧特佳還計(jì)劃以14.17元/股向奧特佳實(shí)際控制人王進(jìn)飛、海四達(dá)原實(shí)際控制人沈濤等9名對(duì)象發(fā)行1.09億股，募資15.5億元用于海四達(dá)電源募投項(xiàng)目建設(shè)。
其中，13.54億元用于“年產(chǎn)10億安時(shí)高比能高安全動(dòng)力與儲(chǔ)能鋰離子電池及電源系統(tǒng)項(xiàng)目”，1.51億元用于“動(dòng)力與儲(chǔ)能鋰電研發(fā)中心及新能源車(chē)輛智能遠(yuǎn)程監(jiān)控中心項(xiàng)目”，剩余4500萬(wàn)元支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。
早在2012年，海四達(dá)就曾計(jì)劃IPO，彼時(shí)公司主打產(chǎn)品是鎘鎳電池，收入占比超過(guò)了50%，產(chǎn)品主要用于電工工具等領(lǐng)域，前5名客戶主要是電動(dòng)工具廠商，這成為海四達(dá)上市被否的主要原因。
鎘鎳電池目前屬于政府產(chǎn)業(yè)調(diào)整中的“限制類(lèi)”，主要客戶也開(kāi)始轉(zhuǎn)向采購(gòu)鋰離子和氫鎳電池，海四達(dá)雖然也有鋰電池業(yè)務(wù)，占比不過(guò)兩成上下。
雖然4年后奧特佳收購(gòu)海四達(dá)時(shí)，公司依舊沒(méi)有完全拋棄鎳電池，但鋰電池早已經(jīng)成為公司***為依仗的業(yè)務(wù)。收購(gòu)預(yù)案顯示，海四達(dá)2015年鎳系電池產(chǎn)量達(dá)到1.03億安時(shí)，2016年已經(jīng)下降至5775萬(wàn)安時(shí)。
此消彼長(zhǎng)，在收縮鎳系電池業(yè)務(wù)的同時(shí)，鋰電池業(yè)務(wù)成為第一收入來(lái)源。
2015-2016年，海四達(dá)的鋰電池產(chǎn)量由5576萬(wàn)安時(shí)升至1.28億安時(shí)。不難發(fā)現(xiàn)，海四達(dá)已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)了主業(yè)的轉(zhuǎn)型。
在***初的公告中，對(duì)于海四達(dá)鎳系電池和鋰電池的收入占比，奧特佳在收購(gòu)書(shū)中并沒(méi)有予以說(shuō)明。不過(guò)，在更新的收購(gòu)方案中，鋰電池的收入占比已經(jīng)清晰可見(jiàn)。
　　收購(gòu)預(yù)案顯示，2014-2016年，海四達(dá)鎘鎳電池的收入占比分別為50.1%、39.65%和16.99%，鋰電池的收入占比分別為46.18%、57.07%和81.38%。與此同時(shí)，在海四達(dá)前5名客戶中，新能源汽車(chē)廠商已經(jīng)成為主流。
2015年，海四達(dá)的前5名客戶中只有一家新能源汽車(chē)公司，其余都是電動(dòng)工具和移動(dòng)公司等儲(chǔ)能需求對(duì)象。2016年，除了史丹利百得這家電動(dòng)工具公司依然在列外，其余全部換了身影，四川野馬、煙臺(tái)舒馳和中植一客等4家新能源汽車(chē)合計(jì)貢獻(xiàn)了公司當(dāng)年一半以上的收入。
曾經(jīng)上市被否，如今身價(jià)達(dá)到25億元，海四達(dá)實(shí)現(xiàn)了成功轉(zhuǎn)型。憑借著技術(shù)積累，公司也吸引了大批資本大佬的目光，這也顯示了市場(chǎng)對(duì)海四達(dá)未來(lái)的期望。
商業(yè)明星紛紛入股
如前所述，海四達(dá)的主要產(chǎn)品已經(jīng)從鎳鎘電池轉(zhuǎn)向以磷酸鐵鋰和三元材料為主的鋰電池產(chǎn)品，公司的前5大主要客戶也從2015年的電工工具廠商變?yōu)槠?chē)廠家，野馬汽車(chē)、中植一客等都是公司的主要收入來(lái)源。
2016年3月，德清興富睿宏投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“興富睿宏”）和蘇州鐘鼎三號(hào)創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）（下稱“鐘鼎三號(hào)”）聯(lián)合入股海四達(dá)。
其中，興富睿宏以9500萬(wàn)元獲得海四達(dá)9.44%的股權(quán)，鐘鼎三號(hào)以2500萬(wàn)元分得2.48%的股份；照此估算，海四達(dá)的估值恰好超過(guò)了10億元，不到一年之后，公司的身價(jià)已經(jīng)增長(zhǎng)了1.5倍，兩家機(jī)構(gòu)獲得的浮盈非?？捎^。
興富睿宏的普通合伙人即管理人是興富投資管理有限公司，其實(shí)際控制人王廷富在2015年6月前還擔(dān)任了興業(yè)證券投資銀行總部總經(jīng)理長(zhǎng)達(dá)15年，海四達(dá)能夠吸引資本市場(chǎng)“老手”大手筆入股，這或許從側(cè)面預(yù)示了公司不一般的技術(shù)水準(zhǔn)。
鐘鼎三號(hào)的管理人雖然名氣不大，但20余家有限合伙對(duì)象卻是個(gè)個(gè)來(lái)頭不小，包括具有國(guó)開(kāi)金融背景的國(guó)家隊(duì)身影-國(guó)創(chuàng)開(kāi)元股權(quán)投資基金（有限合伙）和國(guó)創(chuàng)元禾創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙），這兩家出資占比就達(dá)到了33%；此外，還包括京東商城老板劉強(qiáng)東的江蘇京東邦能投資管理有限公司、飛力達(dá)（300240.SZ）、騰訊、宜信財(cái)富、易迅網(wǎng)原創(chuàng)始人卜廣齊和騰訊電商控股公司原CEO吳宵光等，這一眾明星機(jī)構(gòu)和明星人物都出現(xiàn)在鐘鼎三號(hào)的股東名單中。
能夠吸引如此眾多的商業(yè)明星站臺(tái)，海四達(dá)也要拿出相應(yīng)的回報(bào)才對(duì)。在收購(gòu)預(yù)案中，海四達(dá)也給出了不菲的業(yè)績(jī)承諾，而這或許也成為海四達(dá)下一步發(fā)展的動(dòng)力。
業(yè)務(wù)拼圖趨于完善
奧特佳是國(guó)內(nèi)的渦旋式汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，目前在自主品牌乘用車(chē)用空調(diào)壓縮機(jī)市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先地位，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超過(guò)50%，客戶包括通用五菱、比亞迪、吉利汽車(chē)和奇瑞汽車(chē)等知名汽車(chē)生產(chǎn)廠商。
傳統(tǒng)汽車(chē)市場(chǎng)遙遙領(lǐng)先的同時(shí)，奧特佳在新能源車(chē)市場(chǎng)依然占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。2015年，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)共銷(xiāo)售近38萬(wàn)輛，奧特佳生產(chǎn)新能源汽車(chē)電動(dòng)空調(diào)壓縮機(jī)14.49萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)占有率超過(guò)了30%。
與此同時(shí)，奧特佳還出資逾12億元先后收購(gòu)了空調(diào)國(guó)際和牡丹江富通空調(diào)兩家公司100%的股權(quán)，前者幫助公司駛?cè)肓巳蚴袌?chǎng)，后者則幫助公司完善產(chǎn)品線、進(jìn)一步提升奧特佳在汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的市場(chǎng)份額。
如上所述，在新能源汽車(chē)空調(diào)壓縮市場(chǎng)，奧特佳已經(jīng)成功占據(jù)了領(lǐng)先的位置，但在新能源汽車(chē)***關(guān)鍵的零部件-鋰電池板塊，公司還處于空白，如今收購(gòu)海四達(dá)將使公司的業(yè)務(wù)拼圖逐步完整。
奧特佳收購(gòu)預(yù)案顯示，海四達(dá)集團(tuán)等股東承諾，海四達(dá)2017-2019年的凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于1.67億元、2億元和2.4億元。
奧特佳重組時(shí)承諾2014-2017年歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)分別不低于2.28億元、2.7億元、3.3億元、3.88億元。
這意味著如果海四達(dá)順利實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾，奧特佳實(shí)現(xiàn)重組時(shí)的業(yè)績(jī)承諾將會(huì)是輕而易舉的事情。而且，對(duì)于海四達(dá)的投資者來(lái)說(shuō)，新能源汽車(chē)的發(fā)展規(guī)劃足以支持公司的業(yè)績(jī)發(fā)展。
中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)外發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)新能源汽車(chē)生產(chǎn)51.7萬(wàn)輛，銷(xiāo)售50.7萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)51.7%和53%。工信部的規(guī)劃則明確指出，2020年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)量要達(dá)到200萬(wàn)輛，12025年在新車(chē)銷(xiāo)量中的份額要達(dá)到20%。
顯然，如今50萬(wàn)輛的年產(chǎn)能與工信部設(shè)定的4年后目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。在這個(gè)急劇膨脹的市場(chǎng)里，相關(guān)從業(yè)者自然都想從中分一杯羹。在目前行業(yè)剛剛起步之時(shí)，規(guī)模小、技術(shù)差的鋰電池行業(yè)也能獲得生存的機(jī)會(huì)，但隨著行業(yè)逐步規(guī)范，其生存空間將一步步壓縮，只有那些有規(guī)模效益、有技術(shù)積累的鋰電池廠商才會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利的位置。海四達(dá)雖然并沒(méi)有在鋰電池板塊上占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，但公司規(guī)模早已經(jīng)是今非昔比。
海四達(dá)官網(wǎng)介紹，公司5億安時(shí)動(dòng)力與儲(chǔ)能鋰離子項(xiàng)目預(yù)計(jì)2017年3月份設(shè)備安裝并試生產(chǎn)。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將形成年產(chǎn)2億安時(shí)磷酸鐵鋰電池、3億安時(shí)三元鋰電池的規(guī)模?？⒐ね懂a(chǎn)后，海四達(dá)電源公司總產(chǎn)能將達(dá)到8億安時(shí)(即3G瓦時(shí))，成為華東地區(qū)的二次動(dòng)力鋰電生產(chǎn)企業(yè)之一。
這并不是海四達(dá)擴(kuò)產(chǎn)腳步的終點(diǎn)，根據(jù)這次收購(gòu)?fù)嘎兜男畔?，在配套募資到位后，公司將投建新的鋰電池生產(chǎn)線，公司規(guī)模擴(kuò)大一倍有余。
此次收購(gòu)中，奧特佳將配套募資15.5億元，其中的13.54億元將用于投建年產(chǎn)10億安時(shí)高比能高安全動(dòng)力與儲(chǔ)能鋰離子電池及電源系統(tǒng)項(xiàng)目，這意味著配套募資項(xiàng)目建成后，海四達(dá)的產(chǎn)能規(guī)模將接近7G瓦時(shí)。
達(dá)產(chǎn)后，項(xiàng)目預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年?duì)I業(yè)收入49億元，凈利潤(rùn)4.81億元，其中一期工程預(yù)計(jì)第三年就可以達(dá)到40%的計(jì)劃產(chǎn)能，這也將為海四達(dá)完成業(yè)績(jī)承諾增加一份保障。
雖然4年后奧特佳收購(gòu)海四達(dá)時(shí)，公司依舊沒(méi)有完全拋棄鎳電池，但鋰電池早已經(jīng)成為公司***為依仗的業(yè)務(wù)。收購(gòu)預(yù)案顯示，海四達(dá)2015年鎳系電池產(chǎn)量達(dá)到1.03億安時(shí)，2016年已經(jīng)下降至5775萬(wàn)安時(shí)。
雖然不是***初計(jì)劃的兩家公司，不過(guò)收購(gòu)一家公司也足以讓奧特佳（002239.SZ）成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)了，因?yàn)橥ㄟ^(guò)此次收購(gòu)，公司主業(yè)從汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)跨界到了熱門(mén)的新能源汽車(chē)鋰電池領(lǐng)域。
在***初披露的收購(gòu)對(duì)象中，奧特佳計(jì)劃拿下江蘇海四達(dá)電源股份有限公司（下稱“海四達(dá)”）和廣州信邦智能裝備股份有限公司各100%的股權(quán)。由于后者涉及的境外資產(chǎn)評(píng)估用時(shí)較長(zhǎng)，上市公司***終不再將其納入此次收購(gòu)范圍，海四達(dá)成為收購(gòu)目標(biāo)。
數(shù)年前海四達(dá)也曾謀劃IPO，只因主打產(chǎn)品不符合市場(chǎng)趨勢(shì)，上市計(jì)劃無(wú)奈終結(jié)。
此后，海四達(dá)轉(zhuǎn)向鋰電池而減少了鎳電池的生產(chǎn)。如今，在公司主要客戶名單中，新能源汽車(chē)公司已經(jīng)成為其主要收入來(lái)源。
海四達(dá)曲線上市
在停牌3個(gè)月之后，1月17日，奧特佳發(fā)布收購(gòu)預(yù)案，計(jì)劃以13.25元/股向海四達(dá)集團(tuán)、通鼎互聯(lián)（002491.SZ）等26名交易對(duì)方合計(jì)發(fā)行股份約1.89億股，作價(jià)25億元購(gòu)買(mǎi)其持有的海四達(dá)100%的股權(quán)。
同時(shí)，奧特佳還計(jì)劃以14.17元/股向奧特佳實(shí)際控制人王進(jìn)飛、海四達(dá)原實(shí)際控制人沈濤等9名對(duì)象發(fā)行1.09億股，募資15.5億元用于海四達(dá)電源募投項(xiàng)目建設(shè)。
其中，13.54億元用于“年產(chǎn)10億安時(shí)高比能高安全動(dòng)力與儲(chǔ)能鋰離子電池及電源系統(tǒng)項(xiàng)目”，1.51億元用于“動(dòng)力與儲(chǔ)能鋰電研發(fā)中心及新能源車(chē)輛智能遠(yuǎn)程監(jiān)控中心項(xiàng)目”，剩余4500萬(wàn)元支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。
早在2012年，海四達(dá)就曾計(jì)劃IPO，彼時(shí)公司主打產(chǎn)品是鎘鎳電池，收入占比超過(guò)了50%，產(chǎn)品主要用于電工工具等領(lǐng)域，前5名客戶主要是電動(dòng)工具廠商，這成為海四達(dá)上市被否的主要原因。
鎘鎳電池目前屬于政府產(chǎn)業(yè)調(diào)整中的“限制類(lèi)”，主要客戶也開(kāi)始轉(zhuǎn)向采購(gòu)鋰離子和氫鎳電池，海四達(dá)雖然也有鋰電池業(yè)務(wù)，占比不過(guò)兩成上下。
雖然4年后奧特佳收購(gòu)海四達(dá)時(shí)，公司依舊沒(méi)有完全拋棄鎳電池，但鋰電池早已經(jīng)成為公司***為依仗的業(yè)務(wù)。收購(gòu)預(yù)案顯示，海四達(dá)2015年鎳系電池產(chǎn)量達(dá)到1.03億安時(shí)，2016年已經(jīng)下降至5775萬(wàn)安時(shí)。
此消彼長(zhǎng)，在收縮鎳系電池業(yè)務(wù)的同時(shí)，鋰電池業(yè)務(wù)成為第一收入來(lái)源。
2015-2016年，海四達(dá)的鋰電池產(chǎn)量由5576萬(wàn)安時(shí)升至1.28億安時(shí)。不難發(fā)現(xiàn)，海四達(dá)已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)了主業(yè)的轉(zhuǎn)型。
在***初的公告中，對(duì)于海四達(dá)鎳系電池和鋰電池的收入占比，奧特佳在收購(gòu)書(shū)中并沒(méi)有予以說(shuō)明。不過(guò)，在更新的收購(gòu)方案中，鋰電池的收入占比已經(jīng)清晰可見(jiàn)。
　　收購(gòu)預(yù)案顯示，2014-2016年，海四達(dá)鎘鎳電池的收入占比分別為50.1%、39.65%和16.99%，鋰電池的收入占比分別為46.18%、57.07%和81.38%。與此同時(shí)，在海四達(dá)前5名客戶中，新能源汽車(chē)廠商已經(jīng)成為主流。
2015年，海四達(dá)的前5名客戶中只有一家新能源汽車(chē)公司，其余都是電動(dòng)工具和移動(dòng)公司等儲(chǔ)能需求對(duì)象。2016年，除了史丹利百得這家電動(dòng)工具公司依然在列外，其余全部換了身影，四川野馬、煙臺(tái)舒馳和中植一客等4家新能源汽車(chē)合計(jì)貢獻(xiàn)了公司當(dāng)年一半以上的收入。
曾經(jīng)上市被否，如今身價(jià)達(dá)到25億元，海四達(dá)實(shí)現(xiàn)了成功轉(zhuǎn)型。憑借著技術(shù)積累，公司也吸引了大批資本大佬的目光，這也顯示了市場(chǎng)對(duì)海四達(dá)未來(lái)的期望。

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