300310 宜通世紀(jì)，物聯(lián)網(wǎng)+聯(lián)通混改，之前受到了聯(lián)通事件的影響，但其基本面實(shí)際上是物聯(lián)網(wǎng)的絕對(duì)龍頭，物聯(lián)網(wǎng)大會(huì)即將召開(kāi)，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)新高，300310的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)很快會(huì)到來(lái)。投資策略方面，渤海證券建議把握三條主線。1、外圍歐美經(jīng)濟(jì)景氣復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速換擋背景下，配置銅板、錫板塊龍頭。2、大國(guó)博弈加劇關(guān)注具備戰(zhàn)略屬性的稀土、鎢板塊投資機(jī)會(huì)3、新能源汽車(chē)需求爆發(fā)，助推鈷、鋰、永磁等核心需求，相關(guān)上市公司直接受益。新興產(chǎn)業(yè)方面，以盛路通信、好幫手電子為龍頭的電子信息產(chǎn)業(yè)開(kāi)局平穩(wěn)，32家監(jiān)測(cè)企業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)16.2%；巴斯巴等新能源汽車(chē)項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，新能源產(chǎn)業(yè)整體銷(xiāo)售收入和稅收分別增長(zhǎng)13.2%和3.5%。

CRO子行業(yè)3季度開(kāi)始觸底反轉(zhuǎn)、完全符合我們的預(yù)期,雖然財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)稍有滯后,我們預(yù)測(cè)第4季度將反映得非常顯著:1、受益于CFDA臨床核查、提高了臨床試驗(yàn)成本和淘汰率,毛利率最高的創(chuàng)新藥和首仿藥的CRO訂單向泰格等龍頭集中,三甲醫(yī)院對(duì)這塊業(yè)務(wù)的積極性最高,這塊業(yè)務(wù)恢復(fù)得最快。2、前期撤審的1100多個(gè)品種中的相當(dāng)一部分,正在陸續(xù)補(bǔ)充臨床試驗(yàn)和重新提交藥品注冊(cè)申請(qǐng),而且,從其它CRO公司撤審的品種、向泰格等龍頭集中。我國(guó)光纖光纜產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已占據(jù)全球半壁江山,但所處領(lǐng)域相對(duì)低端,與國(guó)際水平存在一定差距。未來(lái),行業(yè)重點(diǎn)將在超低損光纖規(guī)模量產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈垂直打通,提高行業(yè)研發(fā)水平、占據(jù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位上。結(jié)合對(duì)光纖光纜龍頭的分析,我們認(rèn)為目前行業(yè)龍頭企業(yè)研發(fā)實(shí)力強(qiáng)勁,已經(jīng)逼近甚至達(dá)到部分《路線圖》目標(biāo)規(guī)劃,有能力在2022年完成需求,已經(jīng)針對(duì)相應(yīng)子領(lǐng)域展開(kāi)布局。這些企業(yè)未來(lái)將首先受益于國(guó)家政策扶持,進(jìn)一步擴(kuò)大龍頭地位,爭(zhēng)取市場(chǎng)份額。未來(lái)兩年,光纖光纜板塊“量?jī)r(jià)齊升”“供不應(yīng)求”核心邏輯不變,我們重點(diǎn)推薦光棒自產(chǎn)龍頭亨通光電、中天科技、烽火通信,以及觸底反彈標(biāo)的通鼎互聯(lián)和老牌線纜廠商切入光通信的杭電股份。

鐘書(shū)知我愛(ài)面子，大家閨秀第一次挎?zhèn)€菜籃子出門(mén)有點(diǎn)難為情，特陪我同去小菜場(chǎng)。兩人有說(shuō)有笑買(mǎi)了菜，也見(jiàn)識(shí)到社會(huì)一角的眾生百相。他怕我太勞累，自己關(guān)上衛(wèi)生間的門(mén)悄悄洗衣服，當(dāng)然洗得一塌糊涂，統(tǒng)統(tǒng)得重洗，他的體己讓我感動(dòng)。去年7月，新西蘭駐華盛頓使館一個(gè)男女通用的衛(wèi)生間地面上“驚現(xiàn)”一個(gè)拍攝裝置。新西蘭警方隨后赴華盛頓使館調(diào)查，把拍攝裝置帶回新西蘭檢查。基廷當(dāng)時(shí)是海軍準(zhǔn)將、華盛頓使館高級(jí)武官，作為建筑龍頭，鮮為人知的是，數(shù)據(jù)顯示，今年三季末，中國(guó)建筑的投資性房地產(chǎn)多達(dá)327億元，僅次于中國(guó)平安，在A股中排名第二。船東自律撬動(dòng)運(yùn)費(fèi)大幅反彈，二季度業(yè)績(jī)有望扭虧為盈。龍頭馬士基競(jìng)爭(zhēng)策略轉(zhuǎn)型，歐線聯(lián)盟重組加強(qiáng)合作，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)向好驅(qū)動(dòng)船東主動(dòng)閑置運(yùn)力，提升運(yùn)價(jià)。在提價(jià)連獲成功后，閑置運(yùn)力仍在小幅攀升，船東提價(jià)決心預(yù)示4月份運(yùn)價(jià)再度成功上調(diào)懸念不大，二季度船東將普遍盈利。而后續(xù)走勢(shì)將取決于運(yùn)價(jià)超過(guò)盈虧平衡點(diǎn)之后船東繼續(xù)保持高度集體自律的決心，但競(jìng)爭(zhēng)格局的變化將推動(dòng)運(yùn)價(jià)的均衡點(diǎn)上移。